I en eldgammel tidsepoke blir de små, fredselskende Hobbitene holdt som slaver av kannibalistiske og drageridende Javas. For å befri sitt folk tvinges den unge hobbiten Goben å søke hjelp fra sine gigantiske naboer: menneskene. Filmen er ikke inspirert av Tolkiens eventyr, men av arkeologiske funn av miniatyrskjelett på en øy i Indonesia.