Rainbow Randolph er en TV-stjerne fra et populært barneprogram. Men etter en bestikkelsesskandale får Randolph sparken og blir erstattet av Smoochy, et lubbent og lilla nesehorn. Når Randolph også oppdager at Smoochy har et forhold til hans tidligere elskerinne, Nora, begynner han å planlegge sin hevn.