En historie om sannhet, svik, ungdom, død - og havfruer! Jacks veier krysses av en kvinne han har møtt tidligere og får problemer med å avgjøre om det oppstår kjærlighet eller om hun er en skånselløs bedrager som utnytter ham for å finne den myteomspunne Ungdommens Kilde. Han tvinges ombord på den fryktede piraten Svartskjeggs skip og vet snart ikke hvem som er farligst - Svartskjegg eller kvinnen fra hans fortid.