Bastian har det ikke spesielt lett. Moren hans har nettopp omkommet og faren forsømmer ham. En dag oppdager han boken "Den uendelige historien" som handler om landet Fantasia. Det store Ingenting holder på å ødelegge hele Fantasia og Barnekeiserinnen har blitt rammet av en alvorlig sykdom. Innbyggerne i Fantasia oppsøker krigeren Atreyu og sender ham ut på et viktig oppdrag…