Når svigerfaren dør, drar Shrek og Eselet og Pus med Støvler ut på en eventyrlig reise for å finne den rettmessige tronarvingen. Alles favoritter er tilbake, i selskap med en middelmådig Merlin, en tafatt Arthur, en mektig skare prinsesser og en rekke uventede nykommere. Bare Shrek kan fortelle et eventyr hvor alle smiler lykkelig i alle sine dager!