James er videobåndsarkivar på en tv-kanal i Chicago på slutten av 90-tallet. Plutselig oppdager han et bånd med en piratsending, og innholdet er svært besynderlig. Han prøver å grave videre i mysteriet, men innser raskt at myndighetene har beslaglagt opptakene av de fleste piratsendinger. Kanskje fins det en kobling til kvinnene som har forsvunnet under mystiske omstendigheter – deriblant James’ kone?